Khám phá 5 loại thẩm định quan trọng trước khi mua doanh nghiệp
Mua doanh nghiệp là một chiến lược quan trọng giúp mở rộng quy mô và gia tăng giá trị cho doanh nghiệp, và thẩm định kỹ lưỡng là yếu tố then chốt để đảm bảo sự thành công và giảm thiểu rủi ro. Trong bài viết này, hãy cùng TBA khám phá 5 loại thẩm định quan trọng nhất mà mọi nhà đầu tư cần nắm vững khi mua doanh nghiệp để tối ưu hóa quá trình thẩm định, đảm bảo một quyết định thông minh và hiệu quả.
1. Thẩm định trước khi mua doanh nghiệp là gì?
Thẩm định trước khi mua doanh nghiệp (Due Diligence) là một cuộc điều tra, khảo sát chi tiết nhằm đánh giá tình trạng tài chính, pháp lý và hoạt động của công ty mục tiêu. Quá trình thẩm định trước khi mua doanh nghiệp nhằm hỗ trợ người mua xác định liệu họ có muốn tiến hành mua lại công ty hay không và ở mức giá nào. Sự thẩm định trước khi mua doanh nghiệp kỹ lưỡng là cần thiết vì nó cho phép các công ty thực hiện các giao dịch này từ quan điểm có đầy đủ thông tin. Các giao dịch trải qua quá trình thẩm định doanh nghiệp sẽ mang lại cơ hội thành công cao hơn.
2. Tại sao thẩm định trước khi mua doanh nghiệp lại quan trọng?
Giá trị luôn là yếu tố quan trọng khi bạn tìm hiểu về một sản phẩm hay quyết định mua doanh nghiệp. Thẩm định trước khi mua doanh nghiệp giúp: bảo vệ doanh nghiệp; đánh giá khả năng hoạt động và điều chỉnh để nâng cao hiệu quả kinh doanh; xác định giá trị tài sản của doanh nghiệp; hỗ trợ trong quá trình mua bán, sáp nhập, đầu tư, vay vốn ngân hàng và cổ phần hóa. Nó cũng đóng vai trò quan trọng trong việc quản lý nội bộ và ra quyết định chiến lược. Việc thẩm định giúp các bên liên quan hiểu rõ hơn về quy mô vốn, cơ cấu vốn và tình hình tài chính trước khi mua doanh nghiệp.
3. 5 loại thẩm định trước khi mua doanh nghiệp
3.1. Thẩm định trước khi mua doanh nghiệp – Thẩm định tài chính
Thẩm định tài chính – Financial Due Diligence (FDD) là một bước quan trọng trong quá trình mua doanh nghiệp, tập trung vào việc xác minh thông tin tài chính và đánh giá các hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp mục tiêu. Quá trình này bao gồm việc xem xét thu nhập, tài sản, công nợ, dòng tiền, các khoản vay cũng như hệ thống kiểm soát nội bộ của doanh nghiệp.
Trong quá trình mua lại công ty, nhà đầu tư thường thuê các đơn vị uy tín có chức năng thẩm định doanh nghiệp để tiến hành rà soát kỹ lưỡng hệ thống kế toán, đặc biệt là các khoản mục trọng yếu như doanh thu và chi phí.
Xem thêm: Đánh giá lại các chỉ số tài chính doanh nghiệp: Bước chuẩn bị cho thương vụ M&A thành công
3.2. Thẩm định trước khi mua doanh nghiệp – Thẩm định thương mại
Thẩm định thương mại – Commercial Due Diligence (CDD) tập trung vào môi trường kinh doanh mà doanh nghiệp mục tiêu hoạt động, bao gồm đánh giá khách hàng, đối thủ cạnh tranh và các giả định trong việc xây dựng kế hoạch kinh doanh. Đây là một bước thiết yếu trong quá trình mua doanh nghiệp, nhằm đảm bảo rằng doanh nghiệp mục tiêu có tiềm năng phát triển phù hợp với kỳ vọng của nhà đầu tư. CDD bổ sung cho FDD bằng cách chỉ rõ tương lai phát triển của công ty.
3.3. Thẩm định trước khi mua doanh nghiệp – Thẩm định pháp lý
Thẩm định pháp lý – Legal Due Diligence (LDD) giúp rà soát và đánh giá các rủi ro pháp lý của doanh nghiệp trong quá trình mua lại công ty. Đặc biệt đối với các doanh nghiệp startup đang tìm kiếm đầu tư, thẩm định doanh nghiệp về mặt pháp lý là yếu tố sống còn. Các nhà đầu tư không thể mạo hiểm đầu tư vào một doanh nghiệp thiếu minh bạch về pháp lý, vì bất kỳ lỗ hổng nào cũng có thể kéo dài thời gian thỏa thuận và ảnh hưởng lớn đến quyết định đầu tư.
3.4. Thẩm định trước khi mua doanh nghiệp – Thẩm định kỹ thuật
Trong quá trình mua doanh nghiệp, thẩm định kỹ thuật – Technical Due Diligence (TDD) là bước kiểm tra kỹ lưỡng về trạng thái kỹ thuật của sản phẩm, bao gồm chất lượng mã, logic ra quyết định và rủi ro tiềm ẩn. Thẩm định này thường được khởi xướng bởi nhà đầu tư để đảm bảo rằng họ đưa ra quyết định chính xác khi mua lại công ty. Thông qua quá trình này, nhóm phát triển sẽ có cái nhìn toàn diện về điểm mạnh và điểm yếu của sản phẩm, giúp nhà đầu tư xác định các rủi ro kỹ thuật.
3.5. Thẩm định trước khi mua doanh nghiệp – Thẩm định môi trường
Thẩm định môi trường – Environmental Due Diligence (EDD) trong M&A nhằm kiểm tra các mối nguy hại và rủi ro môi trường có thể ảnh hưởng đến tài sản và hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp mục tiêu. Điều tra này bao gồm việc đánh giá toàn diện về lịch sử, hoạt động hiện tại và khu vực xung quanh của doanh nghiệp. Đây là một yếu tố quan trọng trong quá trình thẩm định doanh nghiệp, đặc biệt khi mua lại công ty, để đảm bảo rằng mọi rủi ro và trách nhiệm pháp lý liên quan đến môi trường được xác định trước khi tiến hành giao dịch.
Trên đây là 5 loại thẩm định trước khi mua doanh nghiệp. Nắm bắt được những yếu tố này, các doanh nghiệp sẽ có cơ sở vững chắc để đưa ra các quyết định sáng suốt trong quá trình mua lại công ty. Việc thực hiện đầy đủ các bước thẩm định doanh nghiệp không chỉ giúp tối ưu hóa hiệu quả đầu tư mà còn đảm bảo giảm thiểu rủi ro, từ đó tạo nền tảng cho sự phát triển bền vững và thành công lâu dài.
Là một trong những công ty tư vấn M&A hàng đầu toàn cầu, Transworld Business Advisors đã góp phần mang đến thành công cho hơn 10.000 thương vụ M&A. Chúng tôi tự hào sở hữu đội ngũ chuyên gia giàu kinh nghiệm và am hiểu sâu sắc về thị trường, cam kết mang lại những giải pháp M&A tối ưu, giúp bạn đạt được mục tiêu kinh doanh một cách hiệu quả nhất. TBA sẽ là đối tác đáng tin cậy đồng hành cùng bạn trên con đường mua & bán doanh nghiệp thành công. Liên hệ ngay hôm nay để nhận ưu đãi 1 giờ tư vấn miễn phí từ chuyên gia và trải nghiệm dịch vụ tư vấn chuyên nghiệp nhất!